Komodity

FUTURES

Co to je?

Neboli komodity. Název napovídá, že se jedná o nákup nebo prodej komodit, který proběhne v budoucnu (to je specifikováno kontraktem). My však pouze spekulujeme – nechceme fyzicky komodity ani nakoupit ani prodat. Ve futures musíme být v neutrální pozici před datem expirace. Jak bylo zmíněno, naším cílem je komodity nakupovat nízko a prodávat vysoko, nebo obráceně (prodávat vysoko a potom nakupovat nízko). K tomu budeme v komoditách používat finanční páku (leverage). Díky této páce můžeme při investování s futures dosahovat dobrých výsledků a vydělávat velké peníze. Případné ztráty umíme ošetřit příkazem stop loss.

Mezi komodity řadíme převážně tyto kontrakty

  • Indexy: Dow Jones, Nasdaq 100, S&P
  • Energie: Zemní plyn, Ropa, Benzín, Topný olej
  • Zrniny: Kukuřice, Sója, Pšenice, Oves
  • Soft trhy: Dříví, Káva, Kakao, Juice, Cukr, Bavlna
  • Kovy: Zlato, Stříbro, Platina, Měď
  • Měny: Australský Dolar, Britská Libra, Euro, Japonský Yen, Kanadský Dolar
  • Masa: Hovězí na chov, Hovězí na porážku, Vepřové
  • Úrokové míry: Třicetiletý bond

Každý komoditní kontrakt je určen svou specifikací: (viz nástroje )

  • název futures kontraktu (anglické názvy)
  • margin (záloha na obchodování v $ -za to nakupujeme nebo prodáváme)
  • expirace komodity ( datum posledního dne před fyzickým dodáním )
  • cena komoditního kontraktu (aktuální cena na trhu )
  • hodnota jednoho bodu pohybu (např. 1 bod = 10$)
  • maximální pohyb komodity za den (u některých trhů)
  • LONG pozice (dlouhá) – očekáváme růst ceny.
  • SHORT pozice (krátká)- očekáváme pokles ceny.

Naším cílem je vždy se v komoditě vrátit do neutrální pozice – pokud otvírám long,zavírám short a obráceně. Jinak by nám hrozilo fyzické dodání komodity.(po expiraci kontraktu)

Díky marginu využívá futures velké páky. Používáme zlomek opravdové ceny kontraktu, ale zisky a ztráty se počítají z celé sumy komoditního kontraktu!!! Aktuální marginy komodit zjistíte u svého brokera (každá firma používá jiné). Jako příklad uvedeme Euro měnu: za zhruba 2500 $ obchoduje kontrakt se skutečnou hodnotou 125 000 $ !!! (Páka 1:50)

Uveďme si příklad nákupu zlata (očekáváme růst ceny)

Nakoupíme jeden futures kontrakt říjnového zlata za cenu na trhu (4285). Broker nám zablokuje na účtě margin ve výši 2450 $. Budeme předpokládat, že se cena zlata dostane k hranici 4370. Zadáme do trhu příkaz Stop loss na 4255 (tím říkáme,že pokud cena klesne na 4255 chceme uzavřít obchod a přijímáme tak ztrátu 300$ / 30 bodů x 10$ /). Zároveň zadáme limitní příkaz na výběr zisku na 4370. Pokud se tam cena dostane,inkasujeme zisk 850 $ a broker nám zároveň vrátí margin 2450 $. V závislosti na softwaru nebo brokerovi rušíme příkaz SL . A je vyděláno… Takovýto obchod může trvat třeba 30 minut. Vstupujeme do něj na základě zvážených informací.
Pokud bychom očekávali pokles ceny, bude skoro vše opačně. Prodáváme za cenu na trhu (4285), Sl dáváme 30 bodů nad (4315) a nákup (zisk) chceme na 4200 (mínus 85 bodů).

Jaké příkazy používáme na komoditních burzách:

  • koupit/prodat komoditu za cenu na trhu – MARKET ( ta, co zrovna je)
  • koupit/prodat komoditu za cenu LIMIT (česky a lépe) – chceme cenu, kterou udáváme a nižší při nákupu a vyšší při prodeji
  • koupit/prodat komoditu za STOP (až cena protne naši cenu )-při koupi zadáváme pod cenou kterou chceme, při prodeji nad cenou, kterou chceme

Tento příkaz používáme také při zadávání stop lossu

Tady jsou výsledky!

Příklady zadávání pokynů telefonem mohou vypadat například takto

  • Dobrý den, tady ja Karel Novák,účet číslo 123456, chtěl bych nakoupit 1x říjnové zlato za cenu na trhu, denní pokyn
  • Dobrý den, tady ja Karel Novák,účet číslo 123456, chtěl bych nakoupit 1x říjnové zlato za 4285 limit, denní pokyn (chci nakoupit za 4285 a lépe)
  • Dobrý den, tady ja Karel Novák,účet číslo 123456, chtěl bych nakoupit 1x říjnové zlato za cenu 4285 stop, denní pokyn (cena je pod a čekám až tuto hranici protne)

Až dostanu od brokera zprávu, že jsem nakoupil, zadávám do trhu příkaz na SL (moje ochrana) a výběr zisku.

Dobrý den, tady ja Karel Novák, účet číslo 123456, chtěl bych prodat 1x říjnové zlato za cenu 4370 a lépe (určuji zisk) a prodat 1x říjnové zlato za cenu 4255 stop (zadávám SL). Někteří brokeří umožňují používat příkazy OCO (jeden ruší druhý), ale obvykle ne. To znamená, že až dostanete potvrzení o zisku nebo ztrátě, musíte druhý příkaz zrušit!!! jinak by jste nastoupili opět do futures pozice. Po dohodě to za vás může udělat broker, ale musíte to kontrolovat!

U elektronických platforem je to trochu jednodušší, jen musíte vše dobře zadat. Existují dokonce programy, kde najednou zadáváte všechny 3 příkazy a začnou platit až v momentě vstupu do trhu. Při výstupu z trhu se komoditní kontrakt uzavře automaticky když dostanete zisk nebo ztrátu. A vy se nemusíte o nic starat. Většina brokerských firem má dnes k dispozici nějakou on-line platformu. Pro seznámení nabízejí demo verze nebo alespoň ukázky (video, animaci), jak program obsluhovat. On-line platformy komodit jsou většinou komfortnější než práce s brokerem,ale musíte si dát poror. Pokud zde něco zadáte špatně, nemusí již být cesta zpět. Na to bývá naopak lepší živý broker. Takže s on-line platformou pracujte, až si budete jisti, že ji umíte ovládat.

Na našich stránkách naleznete odkazy na některé brokerské firmy, se ktrerými můžete jednat. Samozřejmě vám také rádi poradíme, co by pro vaši strategii bylo nejvhodnější.

A můžeme jít na to